第1章：中國資產管理行業發展背景分析9
1.1國內資產管理行業發展時機分析9
1.1.1資產管理市場規模分析9
1.1.2資產管理市場風險分析10
1.1.3資產管理相關政策分析10
（1）銀監會出臺的相關政策10
（2）證監會出臺的相關政策11
（3）保監會出臺的相關政策13
1.2資產管理行業與經濟相關性分析15
1.2.1資產管理與GDP相關性分析15
1.2.2資產管理與固定資產投資相關性16
1.2.3資產管理與證券市場相關性16
1.2.4資產管理與居民儲蓄關系分析16
1.3現代資產管理機構特征分析17
1.3.1現代資產管理機構投資范圍17
1.3.2現代資產管理機構組織形式18
1.3.3現代資產管理機構盈利模式19
第2章：中國資產管理業務投資環境分析20
2.1投資環境對資產管理行業的影響20
2.1.1證券市場對資產管理行業的影響20
2.1.2股權市場對資產管理行業的影響20
2.1.3產業投資對資產管理行業的影響21
2.2證券投資市場環境分析22
2.2.1股票市場投資前景分析22
（1）政策面基本穩定22
（2）市場流動性良好23
2.2.2債券市場投資前景分析23
2.2.3衍生證券市場投資前景25
2.3股權投資市場環境分析26
2.3.1PE/VC投資規模分析26
（1）PE投資規模分析26
（2）VC投資規模分析27
2.3.2PE/VC投資行業分布28
（1）PE投資行業分布28
（2）VC投資行業分布30
2.3.3PE/VC投資企業分布31
（1）PE投資企業分布31
（2）VC投資企業分布32
（3）2024年PE/VC披露金額十大案例32
2.3.4PE/VC投資地域分布33
（1）PE投資地域分布33
（2）VC投資地域分布34
2.3.5PE/VC投資收益分析35
（1）IPO退出回報分析35
（2）并購退出回報分析37
2.4其他投資市場環境分析39
2.4.1貨幣市場投資環境分析39
（1）央行回購利率情況39
（2）同業拆借利率情況40
2.4.2房地產市場投資環境分析41
2.4.3基礎設施建設投資環境分析44
2.4.4藝術品市場投資環境分析45
第3章：全球資產管理行業運作狀況分析47
3.1全球資產管理市場發展分析47
3.1.1全球資產管理市場規模分析47
3.1.2全球不同區域國家資管市場對比47
3.1.3全球投資者投資偏好變化情況48
3.1.4全球投資者偏好變化對資管行業影響49
3.1.5全球資產管理行業盈利狀況分析51
3.2美國資產管理產品設計及風險控制53
3.2.1美國基金型資產管理產品設計53
（1）美國基金型資產管理產品概況53
（2）產品設計過程與驅動因素分析56
（3）產品設計的主要方法58
3.2.2美國非基金型資產管理產品設計59
（1）美國非基金型資產管理產品概況59
（2）獨立賬戶資產管理業務的產品設計60
3.2.3美國資產管理業務的風險控制61
3.3國際資產管理業務運作經驗分析62
3.3.1國外銀行理財產品運作經驗62
（1）國外銀行理財產品發展現狀62
（2）國外銀行理財產品創新趨勢63
（3）國外銀行理財產品發展經驗64
3.3.2國外期貨資產管理運作經驗65
（1）國外管理型期貨基金發展現狀65
（2）國外管理型期貨基金產品設計66
（3）國外管理型期貨基金發展啟示67
3.3.3國外保險資產管理運作經驗68
（1）國外保險資產管理業務發展現狀68
（2）國外保險資產管理業務運作模式70
（3）國外保險資產管理業務發展經驗70
3.3.4國外證券公司資產管理運作經驗71
（1）國外證券公司資產管理業務發展現狀71
（2）國外證券公司資產管理業務運作模式71
（3）國外證券公司資產管理業務發展經驗71
3.3.5國外基金公司資產管理運作經驗72
（1）國外基金公司資產管理業務發展現狀72
（2）國外基金公司資產管理業務運作模式72
（3）國外基金公司資產管理業務發展經驗74
第4章：中國資產管理行業發展狀況分析76
4.1資產管理行業市場規模分析76
4.1.1資產管理行業市場結構分析76
4.1.2傳統資產管理機構發展規模76
（1）基金管理公司76
（2）保險公司77
（3）商業銀行77
4.1.3新型資產管理機構發展規模78
（1）期貨公司資產管理業務情況78
（2）保險公司資產管理業務情況78
4.2同類型資產管理機構對比分析79
4.2.1商業銀行理財業務對比分析79
4.2.2信托公司資管業務對比分析79
4.2.3證券公司資管業務對比分析80
4.2.4基金公司資管業務對比分析81
4.2.5保險公司資管業務對比分析81
4.2.6陽光私募資管業務對比分析82
4.2.7期貨公司資管業務對比分析82
4.3資產管理行業銷售渠道分析82
4.3.1商業銀行銷售渠道分析82
4.3.2證券公司銷售渠道分析82
4.3.3證券投資咨詢機構銷售渠道83
4.3.4第三方理財銷售渠道分析83
4.3.5其他資產管理產品銷售渠道83
4.4國外資產管理機構在華業務分析84
4.4.1國外重點資產管理機構分析84
（1）貝萊德集團84
（2）安本資產管理公司84
4.4.2國外資產管理機構在華業務分析85
（1）貝萊德在華業務85
（2）安本資產在華業務85
第5章：不同金融機構資產管理業務競爭分析86
5.1商業銀行理財業務發展分析86
5.1.1商業銀行理財業務能力分析86
5.1.2商業銀行理財產品發行情況88
5.1.3銀行托管資產配置結構分析90
5.1.4商業銀行理財業務模式分析93
5.1.5商業銀行理財業務發展瓶頸94
5.1.6商業銀行理財業務發展機會95
5.1.7商業銀行理財業務發展建議96
5.2信托公司資產管理業務分析97
5.2.1信托公司資管業務能力分析97
5.2.2信托公司資管產品發行情況98
5.2.3信托資產配置結構分析100
5.2.4信托公司資產管理運作模式100
5.2.5信托公司資管業務發展瓶頸101
5.2.6信托公司資管業務發展機會101
5.2.7信托公司資管業務發展建議101
5.3證券公司資產管理業務分析102
5.3.1證券公司資管業務能力分析102
5.3.2證券公司資管產品發行情況103
5.3.3證券托管資產配置結構分析104
5.3.4證券公司資產管理運作模式105
5.3.5證券公司資管業務發展瓶頸106
5.3.6證券公司資管業務發展機會107
5.3.7證券公司資管業務發展建議107
5.4基金管理公司資產管理業務分析108
5.4.1基金公司資管業務能力分析108
5.4.2基金公司資管產品發行情況109
5.4.3基金資產配置結構分析109
5.4.4基金公司資產管理運作模式110
5.4.5基金公司資管業務發展瓶頸111
5.4.6基金公司資管業務發展機會111
5.4.7基金公司資管業務發展建議112
5.5保險資產管理公司資產管理業務分析112
5.5.1保險公司資管業務能力分析112
5.5.2保險公司資管產品發行情況113
5.5.3保險資產配置結構分析114
5.5.4保險公司資產管理運作模式116
5.5.5保險公司資管業務發展瓶頸117
5.5.6保險公司資管業務發展機會118
5.5.7保險公司資管業務發展建議118
5.6期貨公司資產管理業務分析119
5.6.1期貨公司資管業務開展情況119
5.6.2期貨公司資管產品發行情況120
5.6.3期貨資產配置結構分析121
5.6.4期貨公司資產管理運作模式121
5.6.5期貨公司資管業務發展瓶頸122
5.6.6期貨公司資管業務發展機會122
5.6.7期貨公司資管業務發展建議123
5.7陽光私募資產管理業務分析126
5.7.1陽光私募資管業務能力分析126
5.7.2陽光私募資管產品發行情況127
5.7.3陽光私募資產配置結構分析128
5.7.4陽光私募資產管理運作模式128
5.7.5陽光私募資管業務發展瓶頸129
5.7.6陽光私募資管業務發展機會129
5.7.7陽光私募資管業務發展建議131
第6章：中國資產管理機構經營狀況分析132
6.1商業銀行理財業務經營分析132
6.1.1中國銀行理財業務經營分析132
（1）企業理財業務發展規模132
（2）企業理財業務經營業績132
（3）企業理財業務特征分析132
（4）企業理財業務優劣勢分析133
6.1.2民生銀行理財業務經營分析133
（1）企業理財業務發展規模133
（2）企業理財業務經營業績134
（3）企業理財業務特征分析134
（4）企業理財業務優劣勢分析134
6.1.3平安銀行理財業務經營分析135
（1）企業理財業務發展規模135
（2）企業理財業務經營業績135
（3）企業理財業務特征分析135
（4）企業理財業務優劣勢分析135
6.1.4建設銀行理財業務經營分析136
（1）企業理財業務發展規模136
（2）企業理財業務經營業績136
（3）企業理財業務特征分析136
（4）企業理財業務優劣勢分析137
6.1.5工商銀行理財業務經營分析137
（1）企業理財業務發展規模137
（2）企業理財業務經營業績138
（3）企業理財業務特征分析138
（4）企業理財業務優劣勢分析139
6.2信托資產管理公司經營分析139
6.2.1中融國際信托有限公司139
（1）企業資管業務發展規模139
（2）企業資管業務經營業績140
（3）企業資管業務特征分析140
（4）企業資管業務優劣勢分析141
6.2.2中信信托有限責任公司142
（1）企業資管業務發展規模142
（2）企業資管業務經營業績142
（3）企業資管業務特征分析143
（4）企業資管業務優劣勢分析144
6.2.3中國對外經濟貿易信托有限公司144
（1）企業資管業務發展規模144
（2）企業資管業務經營業績145
（3）企業資管業務特征分析145
（4）企業資管業務優劣勢分析146
6.2.4平安信托有限責任公司146
（1）企業資管業務發展規模146
（2）企業資管業務經營業績147
（3）企業資管業務特征分析147
（4）企業資管業務優劣勢分析148
6.2.5中誠信托有限責任公司149
（1）企業資管業務發展規模149
（2）企業資管業務經營業績149
（3）企業資管業務特征分析150
（4）企業資管業務優劣勢分析151
6.3證券公司資產管理業務經營分析151
6.3.1國泰君安證券股份有限公司151
（1）企業資管業務發展規模151
（2）企業資管業務經營業績152
（3）企業資管業務特征分析152
（4）企業資管業務優劣勢分析153
6.3.2中信證券股份有限公司153
（1）企業資管業務發展規模153
（2）企業資管業務經營業績154
（3）企業資管業務特征分析155
（4）企業資管業務優劣勢分析155
6.3.3東方證券股份有限公司156
（1）企業資管業務發展規模156
（2）企業資管業務經營業績156
（3）企業資管業務特征分析157
（4）企業資管業務優劣勢分析157
6.3.4華泰證券股份有限公司157
（1）企業資管業務發展規模157
（2）企業資管業務經營業績158
（3）企業資管業務特征分析158
（4）企業資管業務優劣勢分析159
6.3.5光大證券股份有限公司159
（1）企業資管業務發展規模160
（2）企業資管業務經營業績160
（3）企業資管業務特征分析161
（4）企業資管業務優劣勢分析161
6.4基金資產管理公司經營分析162
6.4.1華夏基金管理有限公司162
（1）企業資管業務發展規模162
（2）企業資管業務經營業績163
（3）企業基金產品發行分析163
（4）企業資管業務優劣勢分析163
6.4.2嘉實基金管理有限公司163
（1）企業資管業務發展規模163
（2）企業資管業務經營業績164
（3）企業基金產品發行分析164
（4）企業資管業務優劣勢分析165
6.4.3易方達基金管理有限公司165
（1）企業資管業務發展規模165
（2）企業資管業務經營業績166
（3）企業基金產品發行分析166
（4）企業資管業務優劣勢分析166
6.4.4南方基金管理有限公司166
（1）企業資管業務發展規模167
（2）企業資管業務經營業績167
（3）企業基金產品發行分析168
（4）企業資管業務優劣勢分析168
6.4.5博時基金管理有限公司169
（1）企業資管業務發展規模169
（2）企業資管業務經營業績170
（3）企業基金產品發行分析170
（4）企業資管業務優劣勢分析170
6.5保險資產管理公司經營分析171
6.5.1中國人壽資產管理有限公司171
（1）企業資管業務發展規模171
（2）企業資管業務經營業績171
（3）企業資管業務優劣勢分析171
6.5.2平安資產管理有限責任公司172
（1）企業資管業務發展規模172
（2）企業資管業務經營業績172
（3）企業資管業務優劣勢分析172
6.5.3中國人保資產管理股份有限公司173
（1）企業資管業務發展規模173
（2）企業資管業務經營業績173
（3）企業資管業務優劣勢分析173
6.5.4泰康資產管理有限責任公司174
（1）企業資管業務發展規模174
（2）企業資管業務經營業績174
（3）企業基金產品發行分析174
（4）企業資管業務優劣勢分析175
6.5.5太平資產管理有限公司175
（1）企業資管業務發展規模175
（2）企業資管業務經營業績175
（3）企業資管業務優劣勢分析176
第7章：中國資產管理行業發展趨勢與前景預測177
7.1資產管理行業發展機會分析177
7.1.1人口結構變化帶來的機會177
7.1.2人民幣國際化帶來的機會177
7.1.3資本市場發展帶來的機會178
7.1.4金融市場發展帶來的機會178
7.2資產管理行業發展趨勢分析179
7.2.1銀行資產管理市場策略179
7.2.2信托公司資產管理市場策略182
7.2.3保險公司資產管理市場策略184
7.2.4證券公司資產管理市場策略186
7.2.5基金公司資產管理市場策略186
7.2.6第三方理財機構資產管理市場策略187
7.3資產管理行業發展前景預測188
7.3.1資產管理行業市場規模預測188
7.3.2資產管理行業競爭結構預測188
7.3.3資產管理機構發展前景分析189
（1）商業銀行理財業務發展前景189
（2）信托公司資產管理業務發展前景190
（3）證券公司資產管理業務發展前景191
（4）基金公司資產管理業務發展前景192
（5）保險公司資產管理業務發展前景193
（6）陽光私募資產管理業務發展前景194
（7）期貨公司資產管理業務發展前景194
圖表目錄
圖表1：2024年各金融板塊資產管理規模比較情況（單位：億元）9
圖表2：2020-2024年銀監會資產管理相關政策分析10
圖表3：2020-2024年證監會資產管理相關政策分析11
圖表4：2020-2024年保監會資產管理相關政策分析13
圖表5：2020-2024年資產管理機構管理資金規模與GDP總量之間的變化（單位：萬億元）15
圖表6：2021-2024年資產管理機構管理資金規模增長率與居民儲蓄存款增長率之間的關系（單位：%）17
圖表7：2021-2024年保險行業投資收益率與滬深300指數變動率對比情況（單位：%）20
圖表8：2020-2024年中國企業并購交易宣布規模比較（單位：起，十億美元）21
圖表9：2021-2024年居民消費價格指數變動情況（單位：%）22
圖表10：2021-2024年10年期國債收益率（單位：%）24
圖表11：2021-2024年1年期、2年期和3年期國債收益率（單位：%）24
圖表12：2020-2024年股票市場資金供給潛力情況25
圖表13：2021-2024年中國私募股權投資市場投資規模（單位：起，百萬美元）26
圖表14：2021-2024年中國私募股權投資市場平均單筆投資規模（單位：百萬美元）27
圖表15：2021-2024年中國創業投資市場投資規模（單位：起，百萬美元）27
圖表16：2021-2024年中國創投市場平均單筆投資規模（單位：百萬美元，%）28
圖表17：2024年中國私募股權投資案例數量比例（單位：%）29
圖表18：2024年中國私募股權投資案例金額比例（單位：%）29
圖表19：2024年中國創投市場行業投資案例數量比例（單位：%）30
圖表20：2024年中國創投市場行業投資案例金額比例（單位：%）30
圖表21：2024年私募股權投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元）31
圖表22：2024年創業投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元）32
圖表23：2024年PE/VC投資市場交易金額十大案例（單位：億美元）32
圖表24：2024年中國私募股權投資市場地區投資案例數量TOP10（單位：起）33
圖表25：2024年中國私募股權投資市場地區投資金額TOP10（單位：百萬美元）33
圖表26：2024年中國創投市場地區投資數量TOP10（單位：起）34
圖表27：2024年中國創投市場地區投資金額TOP10（單位：百萬美元）34
圖表28：2016-2024年VC/PE機構IPO退出賬面回報情況（單位：億元，倍）35
圖表29：2024年VC/PE機構IPO退出賬面回報情況（單位：億元，倍）36
圖表30：2024年各市場VC/PE支持上市中國企業平均賬面投資回報統計（單位：倍）36
圖表31：2024年VC/PE機構IPO退出賬面回報TOP10（單位：億元，倍）37
圖表32：2024年VC/PE機構IPO退出賬面回報TOP10（單位：億元，倍）37
圖表33：2020-2024年中國企業并購退出回報情況（單位：百萬美元，倍）38
圖表34：2021-2024年國內VC/PE機構并購退出交易趨勢（單位：十億美元，倍）38
圖表35：2020-2024年銀行間市場7天、14天和21天回購加權利率（單位：%）39
圖表36：2024年中國央行公開市場操作情況（單位：億元）40
圖表37：2021-2024年中國7天回購利率和3個月Shibor利率（單位：%）41
圖表38：2021-2024年中國3個月Shibor利率與7天回購利率波動率基本一致（單位：%）41
圖表39：2021-2024年新增人民幣貸款和房地產貸款情況（單位：%）42
圖表40：2024年一二三線城市房價同比增幅分化（單位：%）43
圖表41：2024年一二三線城市房價上漲收益分化（單位：%）43
圖表42：2020-2024年中國城鎮化率變化情況（單位：%）44
圖表43：2021-2024年中國城鎮固定資產投資和房地產開發投資增長情況（單位：%）44
圖表44：2020-2024年全球資產管理行業市場規模（單位：萬億美元）47
圖表45：2020-2024年全球各地區管理資產額及增速情況（單位：萬億美元，%）48
圖表46：投資者繼續從傳統的主動管理型核心資產轉向特殊產品和被動型產品48
圖表47：2024年全球三大地區排名前十位的策略大多數是特殊產品或解決方案49
圖表48：“贏家通吃”的趨勢利于大型被動型產品和特殊產品企業——2020年的贏家變化不大50
圖表49：在美國市場和特殊產品市場，激烈的競爭將“贏家通吃”的趨勢推至產品層面50
圖表50：主動型核心收入雖增長緩慢，但有望從2020年的680億美元增至2016年的790億美元51
圖表51：資產管理行業的盈利能力已恢復到危機前的水平，但凈收入保持持平52
圖表52：美國基金管理公司各產品類型資產規模（單位：十億美元）53
圖表53：共同基金產品種類劃分54
圖表54：美國各類型ETFs資產規模與數量（單位：百萬，只）55
圖表55：近年來美國封閉基金的資產管理規模（單位：十億美元）56
圖表56：基金產品設計的一般過程57
圖表57：近年來美國共同基金產品結構58
圖表58：美國共同基金投資者所承擔的費用開支比率（單位：%）58
圖表59：美國獨立賬戶資產管理業務管理資產規模統計（單位：億美元）59
圖表60：2020-2024年管理型期貨基金規模變化情況（單位：十億美元）65
圖表61：全球保險資金地域分布（單位：萬億美元）68
圖表62：主要國家保險資產規模（單位：千億美元）69
圖表63：北美前10名保險資產管理主體規模（單位：億美元）69
圖表64：北美前10名第三方資產管理主體規模（單位：億美元）69
圖表65：美國基金公司運作主體73
圖表66：2024年資產管理機構市場份額情況（單位：億元，%）76
圖表67：2021-2024年公募基金管理的資產規模變化趨勢（單位：萬億元，%）76
圖表68：2021-2024年保險行業資產規模變化趨勢（單位：億元，%）77
圖表69：2021-2024年銀行理財產品規模變化趨勢（單位：只，萬億元）78
圖表70：商業銀行理財業務主要種類79
圖表71：信托公司資產管理業務主要種類80
圖表72：證券公司資產管理業務主要種類80
圖表73：基金公司資產管理業務主要種類81
圖表74：2024年銀行理財產品收益率分布情況（單位：%）86
圖表75：2020-2024年商業銀行理財產品收益類型分布（單位：%）87
圖表76：2024年各類發行主體銀行理財產品收益類型占比（單位：%）88
圖表77：2024年銀行理財產品客戶結構分布（單位：%）88
圖表78：2024年分季度商業銀行理財產品發行情況（單位：只，萬億元）89
圖表79：2020-2024年我國商業銀行理財產品發行主體結構（單位：%）89
圖表80：2020-2024年商業銀行理財產品類型比例（單位：%）90
圖表81：2020-2024年商業銀行理財產品大類資產配置比例（單位：%）91
圖表82：2021-2024年銀行理財產品票據類資產和信貸類資產配置情況（單位：只，%）92
圖表83：2024年各類發行主體理財產品大類資產配置情況（單位：%）92
圖表84：商業銀行理財業務“銀證信合作”模式流程93
圖表85：2020-2024年信托行業資產管理規模變化（單位：億元）97
圖表86：2021-2024年集合理財信托產品預期年化收益率（單位：年，%）98
圖表87：2024年各行業信托產品發行情況（單位：只，億元）98
圖表88：2021-2024年集合理財信托產品發行情況（單位：個，億元）99
圖表89：2024年前20家公司集合理財信托產品發行數量排名（單位：個）99
圖表90：2024年集合理財信托產品資產配置結構（單位：%）100
圖表91：2021-2024年券商集合理財規模變化（單位：億元）102
圖表92：2024年券商集合理財盈利能力分析（單位：只）103
圖表93：2024年券商新發各類別集合理財產品數量及份額（單位：只，億份）104
圖表94：2024年券商新發各類別集合理財產品數量結構（單位：%）104
圖表95：2024年券商市場在運行集合理財產品數量結構（單位：%）104
圖表96：證券公司資產管理業務運作模式105
圖表97：開展各項資產管理業務的券商比例（單位：%）106
圖表98：2024年基金公司管理資產規模排名（億元）108
圖表99：2024年新發基金類型分布（發行份額占比）（單位：%）109
圖表100：2024年基金公司資產管理基金類別結構（單位：%）110
圖表101：截止于2024年底基金公司資產管理基金類別結構（單位：%）110
圖表102：基金公司資產管理業務運作模式111
圖表103：2020-2024年我國保險公司資產投資收益率情況（單位：%）113
圖表104：2021-2024年我國保險資產運用結構分析（單位：%）114
圖表105：2024年我國保險資產運用占比（單位：%）115
圖表106：2020-2024年保險公司保險資金投資運用歷史沿襲115
圖表107：保險資金資產配置策略組合變化趨勢116
圖表108：2024年我國已取得期貨資產管理業務資格的期貨公司名單（單位：萬元）119
圖表109：我國期貨開展資產管理業務的方式121
圖表110：2024年陽光私募基金平均收益率情況（單位：%）126
圖表111：2024年陽光私募與普通股票型基金收益率離散程（單位：%）126
圖表112：2024年陽光私募基金發行比例圖（單位：%）127
圖表113：2024年陽光私募月度發行情況（單位：只）127
圖表114：2024年我國陽光私募產品投資標的分類（單位：%）128
圖表115：中國銀行理財業務優劣勢分析133
圖表116：民生銀行理財業務優劣勢分析134
圖表117：平安銀行理財業務優劣勢分析135
圖表118：建設銀行理財業務優劣勢分析137
圖表119：工商銀行財富管理業務優劣勢分析139
圖表120：2021-2024年中融國際信托有限公司信托資產管理規模（單位：億元）139
……略
