2025年1-9月中國銀行業統計分析報告

銀監會近期發布了2025年1-9月我國銀行業運行情況統計數據，總體看銀行業運行平穩，風險可控，支持實體經濟的能力不斷增強。截至2024年11月末，我國銀行業資產已達160萬億元，同比增長12.9%，銀行業增長逐步回歸常態。同時，受宏觀經濟等因素影響，我國商業銀行不良貸款余額已連續10個季度持續攀升，目前不良率已達1.04%，但分析報告認為，目前有三大因素保證商業銀行不良貸款不會快速增長并由此產生信用危機。此外，我國商業銀行資本充率水平較高，流動性總體保持穩定。2014年12月末，商業銀行流動性比例為46.29%，較去年同期上升30.93個百分點，資本充足率為12.13%，顯著高于最低資本要求。

銀行業總資產增速放緩

統計顯示，2025年1-9月末，我國銀行業總資產160萬億元，同比增長12.9%；其中商業銀行總資產125萬億元，同比增長13.3%。分機構類型看，五家大型商業銀行資產同比增長速度僅為9%，而其他中小商業銀行同比增長均超過平均水平。貸款仍然是我國商業銀行資產中的主體，余額占比為50%。

將銀行業總資產除以國民經濟總量（如GDP），可以粗略地反映一國銀行業發展情況。這一指標過低表明銀行業發展可能不夠充分，金融服務需要增強；而這一指標過高可能也提示金融發展過度，可能脫離了實體經濟。當然，這種分析還要結合一國經濟發展模式和融資結構等方面來具體分析。我國2013年GDP接近57萬億元，當年銀行業總資產（年初與年末平均）約為142萬億元，這一指標達到250%，與2008年相比提高了大約60個百分點。這一方面與我國資本市場發展不夠充分，間接融資仍是絕對主力的融資結構有關；另一方面提示我們在銀行業快速發展、服務實體經濟的同時，也應關注系統性風險。

銀行業資產快速增長的勢頭已經明顯放緩，2008-2012年銀行業資產年均增速為20.6%，2013年則降至13.3%，本期則繼續下降到12.9%。這表明國家宏觀調控有關措施已經取得成效，銀行業增長速度逐步回歸常態。同時，對于那些沒有完全反映在資產負債表上的委托、信托、理財等業務，監管部門也已經高度關注其近期的快速發展，并出臺了一系列監管措施。

商業銀行風險撥備較為充足

統計數據顯2025年1-9月末我國商業銀行不良貸款余額6461億元，比年初增加541億元，同比增長22.7%，已經連續10個季度上升；不良貸款率為1.04%，比同期提高了0.08個百分點。此外，12月末商業銀行關注類貸款余額15553億元，關注貸款率為2.5%。分機構看，農村商業銀行不良率較高（1.68%），而外資銀行不良率僅為0.52%。

近期不良貸款的上升并不讓人感到意外。一是宏觀經濟增長速度由2010年的10.3%降至2013年的7.7%，今年四季度又下降到7.4%。國外有研究表明，宏觀經濟增速每下降1個百分點，銀行不良貸款隨后可能上升0.3-0.6個百分點，對于以間接融資為主的國家，這種情況可能更為嚴重。二是經濟結構調整，特別是淘汰落后產能等措施的出臺，短期內對銀行貸款質量也會帶來沖擊。三是部分行業風險近期集中暴露，比如鋼貿風險等也對銀行帶來一定影響。

但同時有三大因素保證我國銀行業不良貸款不會快速增長并帶來信用危機：一是從宏觀經濟環境看，中央政府已經明確了經濟增長的“上限”和“下限”，并采取了有效措施，經濟深度下行的可能性很小，改革紅利釋放帶來的正面效果正在顯現。二是從監管與銀行管理看，這幾年銀行放貸的標準沒有放松，貸中和貸后管理也得到不斷加強。三是從銀行財務能力看，四季度末商業銀行貸款損失準備金余額17680億元，撥備覆蓋率達到273.7%，貸款撥備率為2.8%，2017年商業銀行累計實現利潤14180億元。這些數據都表明銀行依靠自身財務能力化解不良貸款還有很大空間。

商業銀行利潤增速有所下降

今年三季度商業銀行實現利潤4276億元，同比增長15.9%。三季度商業銀行資產利潤率平均為1.40%，比去年同期上升了3個bps；資本利潤率為20.80%，比去年四季度下降了21個bps。

從盈利結構看，銀行本季凈利息收入和凈息差基本保持平穩，非利息收入增加較快，成本控制能力不斷提高，這三項因素共同促成銀行利潤穩定增長。凈利息收入仍然是銀行主要的利潤來源。除了生息資產穩步增長外，凈息差水平四季度穩定在2.58%，比同期上升了1個bps，但與2012年四季度相比，則下降了18個bps。手續費、傭金等非利息收入也繼續保持穩定，四季度非利息收入占比為24.4%，比去年同期上升了54個bps，比2012年四季度上升了383個bps。成本收入比為27.8%，同比下降了137個bps，比2012年四季度下降了165個bps，銀行通過控制成本提高效益。

從未來發展看，銀行利潤增長面臨著三方面挑戰，一是利率市場化進程加快對凈利差的影響，二是部分商業銀行通過同業、理財、投資等創新業務帶來的非利息收入增長能否可持續，三是不良貸款上升對銀行信用風險成本以及對銀行利潤的負面影響。

商業銀行平均資本充足率較高

2025年1-3月，我國商業銀行平均資本充足率為12.13%，比同期下降了0.15個百分點；核心一級資本充足率與一級資本充足率均為10.04%，比去年同期均上升了0.19個百分點。分機構看，大型商業銀行、農村商業銀行和外資銀行資本充足率高于平均水平，而股份制商業銀行和城市商業銀行資本充足率相對較低。

我國商業銀行資本充足率呈現以下特點：一是資本水平較高，資本充足率平均不僅高于2014年按照過渡期安排的8.9%，也高于過渡期終止時應達到的10.5%。二是從分子看，資本的質量較高，12月末核心一級資本占全部資本凈額的比重達到82.7%。三是從分母看，信用風險資本要求是最主要的部分，占全部加權風險資產的91.8%；市場風險資本要求占比較低，僅為0.9%。

本期商業銀行一級資本充足率同比上升，而資本充足率下降的主要原因是銀行二級資本出現負增長，同比減少了0.92%。我國自2013年初開始實施與國際最新監管標準（巴塞爾協議Ⅲ）相一致的新的資本充足率管理辦法，新辦法中對符合條件的二級資本做出了更嚴格的規定，同時對銀行已經發行的不符合條件的二級資本逐年進行扣除。目前我國商業銀行按照新要求發行二級資本還處于探索階段，新發行的二級資本工具數量很少，而原有不合格的二級資本扣除量逐年遞增，由此導致二級資本出現負增長。

商業銀行流動性總體保持穩定

2025年1-3月末，商業銀行流動性比例為46.29%，高于去年同期0.93個百分點。但存貸比一年來逐季上升，12月末為65.89%，高于去年同期1.21個百分點，但略低于去年年末66.08%的水平。存放中央銀行的超額備付金率為2.53%，與去年年末基本持平，比同期下降了0.05個百分點。我國商業銀行目前流動性總體看較為充足，銀行間市場近期也相對平穩，但從中長期看，隨著直接融資的不斷發展、利率市場化進程的加快，以及金融創新的不斷深化，銀行流動性管理還將面臨新的挑戰。本文原載于《中國銀行業》雜志2014年第5期。