2025年1-12月中國銀行業(yè)統(tǒng)計分析報告

銀監(jiān)會近期發(fā)布了2025年1-12月我國銀行業(yè)運行情況統(tǒng)計數據，總體看銀行業(yè)運行平穩(wěn)，風險可控，支持實體經濟的能力不斷增強。截至2024年11月末，我國銀行業(yè)資產已達160萬億元，同比增長12.9%，銀行業(yè)增長逐步回歸常態(tài)。同時，受宏觀經濟等因素影響，我國商業(yè)銀行不良貸款余額已連續(xù)10個季度持續(xù)攀升，目前不良率已達1.04%，但分析報告認為，目前有三大因素保證商業(yè)銀行不良貸款不會快速增長并由此產生信用危機。此外，我國商業(yè)銀行資本充率水平較高，流動性總體保持穩(wěn)定。2014年12月末，商業(yè)銀行流動性比例為46.29%，較去年同期上升30.93個百分點，資本充足率為12.13%，顯著高于最低資本要求。

銀行業(yè)總資產增速放緩

統(tǒng)計顯示，2025年1-12月末，我國銀行業(yè)總資產160萬億元，同比增長12.9%；其中商業(yè)銀行總資產125萬億元，同比增長13.3%。分機構類型看，五家大型商業(yè)銀行資產同比增長速度僅為9%，而其他中小商業(yè)銀行同比增長均超過平均水平。貸款仍然是我國商業(yè)銀行資產中的主體，余額占比為50%。

將銀行業(yè)總資產除以國民經濟總量（如GDP），可以粗略地反映一國銀行業(yè)發(fā)展情況。這一指標過低表明銀行業(yè)發(fā)展可能不夠充分，金融服務需要增強；而這一指標過高可能也提示金融發(fā)展過度，可能脫離了實體經濟。當然，這種分析還要結合一國經濟發(fā)展模式和融資結構等方面來具體分析。我國2013年GDP接近57萬億元，當年銀行業(yè)總資產（年初與年末平均）約為142萬億元，這一指標達到250%，與2008年相比提高了大約60個百分點。這一方面與我國資本市場發(fā)展不夠充分，間接融資仍是絕對主力的融資結構有關；另一方面提示我們在銀行業(yè)快速發(fā)展、服務實體經濟的同時，也應關注系統(tǒng)性風險。

銀行業(yè)資產快速增長的勢頭已經明顯放緩，2008-2012年銀行業(yè)資產年均增速為20.6%，2013年則降至13.3%，本期則繼續(xù)下降到12.9%。這表明國家宏觀調控有關措施已經取得成效，銀行業(yè)增長速度逐步回歸常態(tài)。同時，對于那些沒有完全反映在資產負債表上的委托、信托、理財等業(yè)務，監(jiān)管部門也已經高度關注其近期的快速發(fā)展，并出臺了一系列監(jiān)管措施。

商業(yè)銀行風險撥備較為充足

統(tǒng)計數據顯2025年1-12月末我國商業(yè)銀行不良貸款余額6461億元，比年初增加541億元，同比增長22.7%，已經連續(xù)10個季度上升；不良貸款率為1.04%，比同期提高了0.08個百分點。此外，12月末商業(yè)銀行關注類貸款余額15553億元，關注貸款率為2.5%。分機構看，農村商業(yè)銀行不良率較高（1.68%），而外資銀行不良率僅為0.52%。

近期不良貸款的上升并不讓人感到意外。一是宏觀經濟增長速度由2010年的10.3%降至2013年的7.7%，今年四季度又下降到7.4%。國外有研究表明，宏觀經濟增速每下降1個百分點，銀行不良貸款隨后可能上升0.3-0.6個百分點，對于以間接融資為主的國家，這種情況可能更為嚴重。二是經濟結構調整，特別是淘汰落后產能等措施的出臺，短期內對銀行貸款質量也會帶來沖擊。三是部分行業(yè)風險近期集中暴露，比如鋼貿風險等也對銀行帶來一定影響。

但同時有三大因素保證我國銀行業(yè)不良貸款不會快速增長并帶來信用危機：一是從宏觀經濟環(huán)境看，中央政府已經明確了經濟增長的“上限”和“下限”，并采取了有效措施，經濟深度下行的可能性很小，改革紅利釋放帶來的正面效果正在顯現。二是從監(jiān)管與銀行管理看，這幾年銀行放貸的標準沒有放松，貸中和貸后管理也得到不斷加強。三是從銀行財務能力看，四季度末商業(yè)銀行貸款損失準備金余額17680億元，撥備覆蓋率達到273.7%，貸款撥備率為2.8%，2017年商業(yè)銀行累計實現利潤14180億元。這些數據都表明銀行依靠自身財務能力化解不良貸款還有很大空間。

商業(yè)銀行利潤增速有所下降

今年三季度商業(yè)銀行實現利潤4276億元，同比增長15.9%。三季度商業(yè)銀行資產利潤率平均為1.40%，比去年同期上升了3個bps；資本利潤率為20.80%，比去年四季度下降了21個bps。

從盈利結構看，銀行本季凈利息收入和凈息差基本保持平穩(wěn)，非利息收入增加較快，成本控制能力不斷提高，這三項因素共同促成銀行利潤穩(wěn)定增長。凈利息收入仍然是銀行主要的利潤來源。除了生息資產穩(wěn)步增長外，凈息差水平四季度穩(wěn)定在2.58%，比同期上升了1個bps，但與2012年四季度相比，則下降了18個bps。手續(xù)費、傭金等非利息收入也繼續(xù)保持穩(wěn)定，四季度非利息收入占比為24.4%，比去年同期上升了54個bps，比2012年四季度上升了383個bps。成本收入比為27.8%，同比下降了137個bps，比2012年四季度下降了165個bps，銀行通過控制成本提高效益。

從未來發(fā)展看，銀行利潤增長面臨著三方面挑戰(zhàn)，一是利率市場化進程加快對凈利差的影響，二是部分商業(yè)銀行通過同業(yè)、理財、投資等創(chuàng)新業(yè)務帶來的非利息收入增長能否可持續(xù)，三是不良貸款上升對銀行信用風險成本以及對銀行利潤的負面影響。

商業(yè)銀行平均資本充足率較高

2025年1-12月，我國商業(yè)銀行平均資本充足率為12.13%，比同期下降了0.15個百分點；核心一級資本充足率與一級資本充足率均為10.04%，比去年同期均上升了0.19個百分點。分機構看，大型商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行和外資銀行資本充足率高于平均水平，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行資本充足率相對較低。

我國商業(yè)銀行資本充足率呈現以下特點：一是資本水平較高，資本充足率平均不僅高于2014年按照過渡期安排的8.9%，也高于過渡期終止時應達到的10.5%。二是從分子看，資本的質量較高，12月末核心一級資本占全部資本凈額的比重達到82.7%。三是從分母看，信用風險資本要求是最主要的部分，占全部加權風險資產的91.8%；市場風險資本要求占比較低，僅為0.9%。

本期商業(yè)銀行一級資本充足率同比上升，而資本充足率下降的主要原因是銀行二級資本出現負增長，同比減少了0.92%。我國自2013年初開始實施與國際最新監(jiān)管標準（巴塞爾協(xié)議Ⅲ）相一致的新的資本充足率管理辦法，新辦法中對符合條件的二級資本做出了更嚴格的規(guī)定，同時對銀行已經發(fā)行的不符合條件的二級資本逐年進行扣除。目前我國商業(yè)銀行按照新要求發(fā)行二級資本還處于探索階段，新發(fā)行的二級資本工具數量很少，而原有不合格的二級資本扣除量逐年遞增，由此導致二級資本出現負增長。

商業(yè)銀行流動性總體保持穩(wěn)定

2025年1-12月末，商業(yè)銀行流動性比例為46.29%，高于去年同期0.93個百分點。但存貸比一年來逐季上升，12月末為65.89%，高于去年同期1.21個百分點，但略低于去年年末66.08%的水平。存放中央銀行的超額備付金率為2.53%，與去年年末基本持平，比同期下降了0.05個百分點。我國商業(yè)銀行目前流動性總體看較為充足，銀行間市場近期也相對平穩(wěn)，但從中長期看，隨著直接融資的不斷發(fā)展、利率市場化進程的加快，以及金融創(chuàng)新的不斷深化，銀行流動性管理還將面臨新的挑戰(zhàn)。本文原載于《中國銀行業(yè)》雜志2014年第5期。